Фьючерсный контракт

К списку статей

Зверь, которого зовут Фьючерс

Фьючерсный контракт — соглашение, в котором фиксируется текущая рыночная цена на товар или актив, но сама сделка будет произведена в конкретную дату в будущем.

Почему в будущем? Если возвращаться в историю, изначально они были придуманы для минимизации складских помещений, где требовалось размещать и хранить сырье. А заключение фьючерсных контрактов позволило досрочно найти себе покупателя тому, кто продаёт активы и непосредственно доставить ему товар.

В последствии компании начали страховать себя от экономических будущих неопределённостей, когда цена резко начала расти и колебаться. Покупали фьючерсы, чтоб зафиксировать цену на весь срок действия контракта. Например, Компания, которая импортирует продукцию, крайне невыгодно расплачиваться из-за обесценения национальной валюты.

Целью такого контракта является попытка уменьшить риски, сохранить запланированную прибыль и получить гарантию поставки товара. Фьючерсный контракт избавляет участника рынка от срочного поиска того, кому продать или у кого купить товар. Гарантом выполнения условий сделки выступает биржа.

А в последствии они приобрели такую популярность, что их в основном стали использовать в спекулятивных целях и зарабатывать на изменении цены контракта. 

И самое забавное, все дошло до того, что стали выпускать и торговать фьючерсы на погоду, но я пока не прикасаюсь к такой экзотике.

Ведь основной их особенностью является то, что в отличие от спотового рынка, где ты платишь полностью за весь объем актива, на срочном рынке необходимо заплатить лишь 10% от всей стоимости контракта в качестве гарантийного обеспечения того, что сделка обязательно совершится. Чтобы оперировать суммой в 10 000 $ я затрачиваю 1000$.

Таким образом, торговля производными инструментами являются наиболее доходными, когда не требуют огромных вложений.

Так вот фьючерс — это именно обязательство. Даже если курс валюты стал дешевле того, который зафиксировали в договоре. В таком случае, необходимо будет всю разницу выплачивать из своего кармана бирже. Ведь гарантом исполнения всех обязательств выступает сама биржа. А вот уже опцион (ещё одна разновидность производных инструментов) — право, которая предоставляет возможность не исполнять обязательства по договору, если присутствует экономическая нецелесообразность, но там также есть своя специфика, цену опциона нам в случае не исполнения уже не возвращают.

Понравилась статья?
Поделитесь с друзьями!